Réductions d'impôt hors immobilier
IR-PME
L'investissement direct au capital d'une PME, avec une réduction d'impôt à la souscription.
Présentation
L'IR-PME permet d'entrer au capital d'une PME choisie par l'investisseur, avec une réduction d'impôt de 18 % du versement.
La souscription au capital d'une PME européenne éligible, en direct ou par l'intermédiaire d'une holding, ouvre droit à une réduction d'impôt de 18 % du versement, dans la limite de 50 000 € pour une personne seule et 100 000 € pour un couple. L'excédent est reportable pendant quatre ans. Le taux est porté à 25 % pour les entreprises solidaires d'utilité sociale, pour les souscriptions réalisées jusqu'au 31 décembre 2027. Il atteint 30 %, 40 % ou 50 % pour les jeunes entreprises innovantes selon leur catégorie, sous plafonds propres. Les titres doivent être conservés cinq ans, sous peine de reprise de la réduction.
Fonctionnement
Souscription
Capital d'une PME éligible, en direct ou par une holding
Réduction d'impôt
L'année de la souscription
Conservation
Cinq ans, sous peine de reprise de la réduction
À savoir
Atouts
- Réduction d'impôt de 18 % l'année de la souscription, avec des taux majorés pour les entreprises solidaires et les jeunes entreprises innovantes
- Investissement direct dans l'économie réelle
- Choix précis de l'entreprise, à la différence d'un FCPI
Points de vigilance
- Conservation obligatoire de cinq ans, sous peine de reprise de la réduction
- Risque total sur une seule entreprise, sans la mutualisation d'un FCPI
- Suivi administratif
- Plafonnement global des avantages fiscaux
Pour qui
L'IR-PME s'adresse aux entrepreneurs et investisseurs qui connaissent l'entreprise ou son secteur et acceptent un risque total sur une seule société. Les investisseurs qui préfèrent mutualiser le risque se tournent vers un fonds.
Illustration chiffrée
Exemple sur hypothèses
Hypothèses : un cadre souscrit 25 000 € au capital d'une PME éligible. L'année de la souscription, il obtient une réduction de 4 500 € (18 %), ou de 6 250 € (25 %) s'il s'agit d'une entreprise solidaire d'utilité sociale. Il conserve ses titres cinq ans. La réduction entre dans le plafonnement global des avantages fiscaux.
Réglementation
Cette fiche est un document d'information à caractère général et commercial. Elle ne constitue ni un conseil en investissement personnalisé, ni une recommandation, ni une sollicitation, et n'est pas un document d'informations clés. Toute décision suppose une analyse préalable de votre situation par un professionnel habilité. Les investissements présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La fiscalité dépend de la situation de chacun et peut évoluer.
Risque de perte partielle ou totale du capital : les entreprises non cotées et les PME présentent un risque de défaillance élevé. Liquidité quasi nulle pendant cinq à dix ans, la sortie dépendant du calendrier du fonds ou d'une cession. Frais élevés. Les avantages fiscaux sont conditionnés à la durée de détention. Les groupements forestiers et viticoles sont en outre exposés aux aléas climatiques, sanitaires et de marché.
Réclamations et médiation
Toute réclamation peut être adressée à ASTERALE, 4 allée Django Reinhardt, 94110 Arcueil, ou à sebastien.bailly@asterale.fr. À défaut de réponse satisfaisante sous deux mois, vous pouvez saisir le médiateur compétent. Pour le conseil en investissements financiers : le Médiateur de l'AMF, 17 place de la Bourse, 75082 Paris Cedex 02 (www.amf-france.org/fr/le-mediateur). Pour l'intermédiation en assurance (courtage et mandat d'intermédiaire), l'intermédiation en opérations de banque et en services de paiement et les transactions immobilières : ANM Conso, 2 rue de Colmar, 94300 Vincennes (www.anm-conso.com, contact@anmconso.com).
Fiche d'information mise à jour le 8 octobre 2026. Télécharger la fiche (PDF)
Prendre rendez-vous
Le premier entretien, d'une heure environ, permet de vérifier si ce dispositif a sa place dans votre patrimoine.